R & D strength
發(fā)布時間:2021-02-23
報告要點
1.2020年12月份,新備案的證券類私募基金管理人、私募基金產品數(shù)量均創(chuàng)新高。存續(xù)證券類私募基金規(guī)模達到3.76萬億,創(chuàng)歷史新高,12月增幅略小于11月。
2.2021年1月份,股票市場出現(xiàn)先揚后抑的行情,資金持續(xù)向行業(yè)龍頭白馬集中,中小市值個股普遍跌幅較大。
3.國內商品市場經過連續(xù)大漲后,進入調整震蕩階段,各大商品指數(shù)均出現(xiàn)震蕩調整走勢。
4.中證500指數(shù)大漲后出現(xiàn)連續(xù)回調,IC貼水進一步加深,對于IC對沖的股票中性策略凈值有利。
5.2021年1月股票市場的波動率出現(xiàn)前高后低的走勢。低波動率環(huán)境不利于量化策略做出超額收益。南華金屬指數(shù)和南華能化指數(shù)波動率維持高位,對于短周期的商品期貨策略有利。
6.從策略表現(xiàn)來看,2021年1月各類策略表現(xiàn)分化,其中表現(xiàn)最好的為股票多頭策略,當月收益為1.63%,CTA策略表現(xiàn)較差,當月收益為-0.02%。
全文見附件。
轉載請注明來源于“百瑞信托”!