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【私募研究】股票市場(chǎng)先揚(yáng)后抑、商品震蕩走高——2021年2月私募市場(chǎng)環(huán)境分析月報(bào)


  報(bào)告要點(diǎn)

     1. 20211月份,新備案的證券類私募基金管理人、私募基金產(chǎn)品數(shù)量均創(chuàng)新高。存續(xù)證券類私募基金規(guī)模達(dá)到4.36萬(wàn)億,創(chuàng)歷史新高,1月增幅過(guò)去1年最高。

     2. 20212月,股票市場(chǎng)出現(xiàn)先揚(yáng)后抑的行情,抱團(tuán)白馬股出現(xiàn)較大幅度下跌,中小市值個(gè)股出現(xiàn)明顯反彈。

     3. 20212月,國(guó)內(nèi)商品市場(chǎng)經(jīng)過(guò)短期盤整后,繼續(xù)上漲,各大商品指數(shù)均出現(xiàn)上漲走勢(shì)。在全球流動(dòng)性持續(xù)寬松的背景下,預(yù)計(jì)大宗商品將維持高位震蕩。

     4. 20212月,中證500指數(shù)跟隨指數(shù)出現(xiàn)連續(xù)回調(diào),IC貼水有所收斂,對(duì)于IC對(duì)沖的股票中性策略凈值不利,對(duì)于中性策略的建倉(cāng)比較有利。

     5. 20212月股指期貨貼水收斂,股票市場(chǎng)波動(dòng)率下行,商品市場(chǎng)波動(dòng)率維持高位。

     6. 20212月,CTA策略表現(xiàn)最好,當(dāng)月漲幅為3.17%,股票多頭測(cè)了當(dāng)月漲幅為-0.10%,市場(chǎng)中性策略當(dāng)月漲幅為0.14%,宏觀策略當(dāng)月漲幅為1.11%,債券策略當(dāng)月漲幅為0.67%,多策略當(dāng)月漲幅為1.23%


  全文見(jiàn)附件。

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2021年2月私募市場(chǎng)情況分析.pdf